Когда на горизонте маячит крупная сделка между гигантами рынка, в игру вступает не только капитал и юристы. В тени бизнес-офисов активизируется ОРД — оперативно-розыскная деятельность. Кто бы мог подумать, что этот инструмент, ассоциирующийся с преступностью и силовыми структурами, всё чаще становится ключевым фактором в бизнесе. Особенно в расследованиях слияний и поглощений компаний (M&A).

Какие тайны вскрывает ОРД, почему топ-менеджеры теряют сон после первых слухов о проверке, и как этот механизм формирует новую этику корпоративных сделок?

ОРД выходит за пределы криминалистики

Многие привыкли считать ОРД инструментом борьбы с преступностью, шпионажем, теневай экономикой или наркотиками. Однако на практике ОРД давно перешагнуло эти рамки. В корпоративной среде этот метод анализа, сбора и верификации информации становится частью стратегического планирования и юридической обороны.

Особенно это актуально при слияниях и поглощениях. Ведь что может быть опаснее для сделки, чем неучтённые риски, коррупционные связи, скрытые долги или серые схемы контрагентов?

Как ОРД используется в процессе сделки

Когда компания планирует M&A-сделку, она нанимает команды юристов, аналитиков и... специалистов по оперативной разведке. Их задача — провести так называемую «глубинную проверку» или «due diligence», только не на основе официальных отчётов, а по линии инсайдов, скрытых данных и репутационного анализа.

Через ОРД выявляются:

связи с фигурантами уголовных дел;

участие в офшорных махинациях;

коррупционные сделки с госструктурами;

фиктивные активы и завышенная оценка стоимости;

проблемы с поставщиками или ключевыми клиентами.

Иногда такая информация становится причиной отмены сделки в последний момент, ведь риски могут стоить миллиарды.

Технологии усиливают эффективность расследований

Современные инструменты делают ОРД в M&A невероятно точным. Анализ больших данных, использование алгоритмов распознавания аномалий, мониторинг утечек информации и даже прослушка в рамках правового поля — всё это доступно профессиональным аналитическим группам, действующим по заказу бизнеса.

Применяются:

ИИ для анализа больших массивов документов;

бот-слежка за упоминаниями в Даркнете;

анализ переписки по корпоративным каналам (при наличии разрешения);

проверка сотрудников через открытые и закрытые базы.

Собранные данные затем легализуются через юридические процедуры, чтобы могли быть использованы в суде или на переговорах.

Почему компании боятся ОРД больше, чем налоговой

Налоговая проверка — это предсказуемо. А вот ОРД — это глубоко, неожиданно и болезненно. Особенно когда речь идёт о неофициальных схемах и репутационных рисках.

Например, если в ходе слияния выясняется, что одна из компаний связана с криминальными структурами или использует коррупционные механизмы в регионах, сделка может получить резонанс в прессе, санкции от регуляторов и судебные иски от инвесторов.

Руководители понимают: скрыться не получится. Современное ОРД работает быстро, методично и на результат.

Кто заказывает корпоративное ОРД

Обычно это:

компании, приобретающие или объединяющиеся с другими;

конкуренты, желающие сорвать сделку;

акционеры, подозревающие неладное;

юридические компании, страхующие сделки;

регуляторы, отслеживающие законность M&A.

Иногда ОРД-заказчики действуют через третьи лица, чтобы не «светиться» напрямую. Рынок таких услуг стремительно растёт, особенно на фоне геополитической нестабильности и усиления антикоррупционного законодательства.

Этика или игра без правил?

Самый спорный вопрос — где грань между правомерным расследованием и шпионажем? Хорошо организованное ОРД работает исключительно в рамках закона, используя открытые источники, инсайдеров, правовую аналитику и профессиональные инструменты.

Но есть и те, кто балансирует на грани. Подслушивание, внедрение людей, несанкционированный доступ — это уже зона риска. Поэтому крупные компании работают только с проверенными структурами, способными документально подтвердить законность всех действий.

Рынок M&A уже не будет прежним

Век закрытых сделок уходит. Компании больше не могут надеяться на то, что «никто не узнает». Всё, что когда-то было сокрыто — всплывает. И не только через журналистские расследования, но и через бизнес-ОРД.

Сегодня слияние и поглощение — это не только про деньги и стратегию, это ещё и про чистоту репутации. Любой компромат, вскрытый в процессе сделки, может обрушить не только её, но и будущее всей компании.

ОРД в M&A становится гарантом прозрачности, честности и безопасности. А значит, компании, стремящиеся выжить и развиваться в условиях конкуренции и усиленного контроля, просто обязаны использовать этот инструмент не реже, чем аудит или консалтинг.